ANÁLISE DA EFICIÊNCIA FRACA DO MERCADO FUTURO DE SOJA DA BM&FBOVESPA E DO CME GROUP

Autores

  • João Antônio da Rocha Ataide
  • Geraldo Costa Júnior
  • Claudio Zancan
  • Waldemar Antonio da Rocha de Souza

Palavras-chave:

Eficiência fraca, Razão de variância, Soja

Resumo

Este artigo se propõe a verificar a eficiência do mercado futuro de soja da BM&F-BOVESPA e da CME. A metodologia empregada foi, primeiramente, a análise descritiva das séries de retorno e em nível dos contratos futuros de soja da BM&F e da CME e posteriormente foram aplicados os testes de autocorrelação e de razão de variância de Lo e MacKinlay (1997) conforme proposto por Kim (2006). O período de análise compreende os anos de 2011 a 2014. Os contratos futuros de soja negociados na BM&F-BOVESPA e na CME se mostraram fracamente eficientes no para os contratos com vencimento nos meses de março, maio, julho, agosto, setembro e novembro entre os anos de 2011 e 2014. Isso significa dizer que não é possível prever os preços da soja nesses mercados, dado que estes seguem um passeio aleatório e também que lucros acima da média do mercado não são possíveis.

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Publicado

26.01.2016

Como Citar

Ataide, J. A. da R., Júnior, G. C., Zancan, C., & Souza, W. A. da R. de. (2016). ANÁLISE DA EFICIÊNCIA FRACA DO MERCADO FUTURO DE SOJA DA BM&FBOVESPA E DO CME GROUP. Latin American Journal of Business Management, 6(3). Recuperado de https://lajbm.com.br/index.php/journal/article/view/291

Edição

v. 6 n. 3 (2015)

Seção

Artigos Científicos

Licença

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